Piyasa riski; sistematik risk kaynakları, tüm piyasayı veya piyasa segmentlerini etkileyen risk faktörlerindeki değişiklikler nedeniyle fiyatlar düştüğünde bir yatırım portföyünün değerindeki zarara uğrama potansiyelidir.
Piyasa riski genellikleriske maruz değer (RMD/VaR) veya belirli bir zaman diliminde kaybetme riski taşıyan bir portföyün miktarı olarak ölçülür ve iletilir. Örneğin, bir portföyde 1 milyon dolarlık bir aylık %5 RMD için, bir aylık zaman diliminde 1 milyon dolar kaybetme şansı 20’de 1’dir. Bir portföyün RMD’sini belirlemek karmaşık bir süreçtir. Birçokfinansal risk yöneticisi, piyasa riskini yönetmek için uygun stratejileri analiz etmek, sıralamak ve karar vermek için gelişmiş modeller kullanır.
Piyasa riskini yönetmek için etkili teknikler şunları içerir: