Sıfır Eğrisi Nedir?
Sıfır eğrisi, sıfır kuponlu tahvillerdeki faiz oranlarını zaman içinde farklı vadelere eşleyen özel bir verim eğrisi türüdür. Sıfır kuponlu tahvillerin vade sonunda tek bir ödemesi vardır, bu nedenle bu eğriler keyfi nakit akışlarını, sabit getirili enstrümanları ve türevleri fiyatlandırmanıza olanak tanır. Başka bir faiz oranı eğrisi türü olan ileri eğrisi, bu eğriden türetilen ileri oranları kullanılarak oluşturulur.
Sıfır ve ileri eğrileri kullanarak bir faiz oranı eğrisi çizme.
Sıfır eğrileri, devlet tahvilleri ve bankalar arası piyasalar için ayrı ayrı oluşturulur.
Sıfır kuponlu tahviller sınırlı sayıda vade için mevcuttur, bu nedenle sürekli bir eğri oluşturmak için genellikle önyükleme ve enterpolasyon tekniklerinin bir kombinasyonu ile sıfır eğrileri oluşturursunuz. Bu eğrileri oluşturduktan sonra, bunları ileri eğri gibi diğer eğrileri türetmek ve finansal enstrümanları fiyatlandırmak için kullanabilirsiniz.
Daha fazla bilgi için finans, veri akışları, finansal araçlar, istatistik ve eğri uydurma için MATLAB® ürün ailesine bakabilirsiniz.
Örnekler ve Nasıl Yapılır?
- Tahvil Fiyatlarının Getiri Eğrisindeki Paralel Kaymalara Duyarlılığı – Örnek
- Vade Yapısı Analizi ve Faiz Oranı Takas Fiyatlandırması – Örnek
- UniCredit Bank Austria, Kuruluş Çapında Bir Piyasa Veri Motoru Geliştiriyor – Kullanıcı Hikayesi
- Diebold-Li Modeli ile Verim Eğrisi Tahmini – Örnek
- İki Faktörlü Gövde Beyazı Modeli ile Ön Ödeme Modellemesi – Örnek
- Enflasyona Endeksli Araçların Analizi – Örnek
Yazılım Referansı
- Verim Verilen Kupon Tahvili Verilerinden Sıfır Eğri Önyükleme – İşlev
- Fiyat Verilen Kuponlu Tahvil Verilerinden Sıfır Eğrisi Ön yükleme – İşlev
- Sabit Getirili Menkul Kıymetler için Fiyatlandırma ve Hesaplama Getirileri – Belgeleme
- Örtük Sıfır Eğrisi Türetme – Belgeleme
- İndirgeme Eğrisi Verilen Sıfır Eğrisi – İşlev
- Sıfır Verilen İleri Eğri – İşlev
- Sıfır Eğrisi Verilen Tahvil Anahtar Faiz Oranı Duyarlılığı – işlev
